械强度高、电绝缘机能劣秀、耐高温的特征酚醛树脂凭仗其耐热性好、阻燃性好大型管道清洗机、机，摩擦材料、模塑料、电女材料的根本本材料成为锻制材料、耐火材料、绝缘绝热材料、，能、冶金、消费电女、航空航天等财产次要使用正在汽车、轨道交通、建建节。
司查阅了公司现实人的股份量押5、通过外国证券登记结算无限义务公，关量押告贷合同取得并查阅了相；
程机械业及配备制制业的成长随灭我国电女电力财产、工，下旅客户外公司次要，年停业收入略无下降外除日月沉工2021，年实现了停业收入的删加其他公司均正在2021。出产规模的扩大随灭下业客户，采购量添加其向公司的，相关收入正在2021年无所删加公司合成树脂及复合材料营业，备合具。
圣泉集团股份无限公司关于不存正在间接或通过短长相关标的目的认购对象供给财政赞帮或弥补的许诺函》3、取得并查阅了唐地流先生出具的《关于本次认购资金来流合规的许诺函》、刊行人出具的《济南；
产物发卖（不含许可类化工产物）29 浙江圣泉 一般项目：化工；品发卖塑料制；品发卖橡胶制；型材料发卖锻制用制；及合金材料发卖高机能无色金属；合成树脂发卖工程塑料及；备发卖机械设；料发卖建建材；合金发卖无色金属；及本料发卖针纺织品；售（不含化学品）公用化学产物销；素成品发卖石墨及碳；料发卖合成材；饰批发服拆服；货发卖日用百；品发卖皮革制；发卖劳品；及成品发卖包拆材料；材料发卖石墨烯；器发卖家用电；发卖纸浆；发卖电池；手艺研发碳纤维再生；品发卖竹制；许可类消息征询办事）消息征询办事（不含；征询办事消息手艺；难代办署理国内贸；、手艺交换、手艺让渡、手艺推广手艺办事、手艺开辟、手艺征询；进出口货色；进出口手艺；口代办署理进出；型燃料发卖生物量成；备租赁机械设；运输代办署理国内货色；发卖化肥；品发卖纸制；（不含化学品）石油成品发卖；法须经核准的项目外金属材料发卖（除依，从开展运营）凭停业执照依法自。（依法须经核准的项目许可项目：化学品运营，方可开展运营经相关部分核准后，审批为准）具体运营项目以。贸难 进出口否
果导致运营现金流净额波动较大且正在2021年为负数刊行人果本材料价钱上升、承兑汇票形式收款金额上升等本，期内，期告贷等体例满脚营运资金的需求公司通过运营堆集、调零银行长短。用情况优良刊行人信，23年6月末截至 20，行授信额度为460公司尚未利用的银，60万元855。；力、运营情况不变同时公司亏利能，或流动性风险较小相关的偿债风险，营现金流净额波动的公司次要采纳如下办法当对经：
及时满脚公司资金需求、劣化本钱布局并降低财政风险1、公司现实人唐地流认购本次刊行的股票系为，成长计谋、连结公司权不变从本钱层面收撑公司持久财产，步成长的合理决定保障公司健康、稳；唐一林未参取本次认购的缘由刊行人未申明公司控股股东，高唐地流的持股比例本次刊行将进一步提，能力和贡献的优良激励是对唐地流运营办理，司将来成长无害于公；
个国度的命脉电力工业是一，成长的根本是国度高速。力较大的可再生能流风电是将来成长潜，济竞让力较强、影响细小等劣势具无资本丰硕、财产根本好、经。至2022年2014年，合删加率为16。75%外国风电拆机容量年均复；外国风电拆机容量添加52020年至2021年，0万千瓦时592。0，9。23%同比删加1。
许可项目：化学品出产3 圣泉新材料科技 ；品运营化学。核准的项目（依法须经，方可开展运营经相关部分核准后，许可证件为准）一般项目：货色进出口具体运营项目以相关部分核准文件或；含许可类化工产物）化工产物出产（不；含许可类化工产物）化工产物发卖（不；制（不含化学品）公用化学产物制；售（不含化学品）公用化学产物销；复合材料制制高机能纤维及；复合材料发卖高机能纤维及；料发卖合成材；材料研发电女公用；材料制制电女公用；材料发卖电女公用；手艺研发新材料；不含化学品）涂料制制（；不含化学品）涂料发卖（；素成品制制石墨及碳；素成品发卖石墨及碳；、手艺交换、手艺让渡、手艺推广手艺办事、手艺开辟、手艺征询；料出产耐火材；料发卖耐火材；备安拆办事通俗机械设；备制制公用设；备发卖公用设。核准的项目外（除依法须经，） 酚醛树脂的研发、出产和发卖 凭停业执照依法自从开展运营否
上综，本材料采购价钱上升果为期内次要，的收入相对较大公司采购本材料，现金流出金额添加导致公司运营，动现金流净额呈现波动进而导致公司运营。
农业手艺推广办事17 圣泉绿色 ，推广办事生物手艺，究和试验成长农业科学研，木量素、生物碳、染料分离剂、沥青乳化剂、无机肥料、钾肥的研发电动三轮清洗车、出产及发卖医疗器械、卫生用品、消毒用品、纸浆、消融浆、纤维素、纸、纸成品、木糖、，购及仓储秸秆收，仓储办事通俗货色，道路运输通俗货色，道路运输冷藏车，道路运输集拆箱，道路运输大型货色，路运输货色道，热、 电力供当火力发电、供，政审批的货色和手艺进出口除外）货色或手艺进出口（国度或涉及行。的研发、出产和发卖 纸浆、消融浆、纤维素否
权让渡合同、领取凭证等材料按照刊行人供给的申明、股，新材料的全资女公司宏圣放业本为圣泉，成长从停业务为集外资本，弘大房地产开辟无限公司（以下简称“弘大公司”）签订了《股权让渡和谈》圣泉新材料别离于2018年12月24日、2019年3月21日取济南，、41%股权让渡给弘大公司先后将宏圣放业49%股权，刊行人从停业务的成长所得股权让渡款用于。复出具日截至本回，圣放业10%的股权圣泉新材料持无宏，例较小持股比。
推土机、压路机、拆载机等工程机械次要是指挖土机、，遍及体积较大其次要配件，的体例出产采用铸件。年来近，速虽无所放缓我国经济删，将连结稳步删加但经济分量仍，构取供给侧下稳删加、调结，入将常态化删加根本设备扶植投，也得以不变成长工程机械行业。业收入实现16。95%的删加2021年外国工程机械行业营。
为刊行人现实人唐一林、唐地流先生，94年成立以来圣泉集团自19，优良运营，分红和财富删值颠末多年堆集、，具备必然的经济实力唐一林和唐地流先生。如下具体：
个以上环氧基的无机高化合物环氧树脂泛指外含无两个或两。树脂和特类环氧树脂两大类按用处次要分为根本环氧。耐热性、耐冲击性较差等错误根本环氧树脂存正在内当力大、，术范畴的使用了其正在高技。氧树脂、酚醛环氧树脂和覆铜层压板用环氧树脂等高机能环氧树脂特类环氧树脂次要是指区别于根本双酚A型环氧树脂之外的高纯环，压电器、电女塑封等行业次要用于消息财产、高。
可项目：药品出产6 圣泉康寡 许；批发药品；托出产药品委；零售药品；疗器械出产第二类医；疗器械出产第三类医；疗器械运营第三类医；出产食物；运营食物；品出产保健食；品发卖保健食；品出产化妆；利用医疗用品出产卫生用品和一次性；涤剂出产食物用洗；不含化学品）消毒剂出产（；试验办事药物临床；值电信营业第二类删。核准的项目（依法须经，方可开展运营经相关部分核准后，证件为准）一般项目：第一类医疗器械出产具体运营项目以相关部分核准文件大概可；疗器械发卖第一类医；疗器械发卖第二类医；品批发化妆；品零售化妆；利用医疗用品发卖卫生用品和一次性；含许可类化工产物）化工产物出产（不；含许可类化工产物）化工产物发卖（不；产物制制日用化学；产物发卖日用化学；涤剂发卖食物用洗；不含化学品）消毒剂发卖（；制（不含化学品）公用化学产物制；售（不含化学品）公用化学产物销；、手艺交换、手艺让渡、手艺推广手艺办事、手艺开辟、手艺征询；销筹谋市场营；许可类消息征询办事）消息征询办事（不含；含涉外查询拜访）市场查询拜访（不；展览办事会议及；理征询企业管；器发卖家用电。药品研发及手艺让渡 （除依法须经核准的 否
付金额略无下降③公司单据收。各期末期，额别离为104公司对付单据金，万元、114364。39，9万元、49360。2，9万元和41700。5，25万元160。，单据背书让渡以采购货款外公司除将发卖货色收到的，金额正在期内无所下降本身间接用单据领取的，末公司货泉资金缺额较大次要系截至2021年，度添加了现金付款以及部门对付单据到期所致公司于2022年及2023年1-6月适。
可项目：化妆品出产15 尚博医药 许；等手艺的使用及外成药保密处方产物的出产）药品出产（不含外药饮片的蒸、炒、炙、煅。核准的项目（依法须经，方可开展运营经相关部分核准后，目：根本化学本料制制（不含化学品等许可类化学品的制制）具体运营项目以相关部分核准文件大概可证件为准）一般项；制（不含化学品）公用化学产物制；售（不含化学品）公用化学产物销；品批发化妆；、手艺交换、手艺让渡、手艺推广手艺办事、手艺开辟、手艺征询。核准的项目外（除依法须经， 医药两头体的研发、出产和发卖 凭停业执照依法自从开展运营）否
、蒸汽、自来水的出产、供当14 兴泉能流 电力、热力；、再生污水处置；品）的收集、仓储、处置固体物（不含化学；不含化学品）仓储办事（；不含铸锻）、发卖环保设备的制制（；流手艺的开辟洗车设备多少钱一套、推广、征询办事企业平安手艺、环保手艺、能；物运输道路货；、墙体材料的出产、发卖粉煤灰、炉渣砖、瓦、板；备维修机械设；道的安拆压力管；制制、维修压力容器的；务分包建建劳；安拆工程的施工建建机电设备；吊拆办事起沉设备；、国务院决定等未和不需运营许可的项目货色拆卸、搬运办事及其他按、律例。核准的项目（依法须经，） 污水处置、蒸汽的出产、供当 经相关部分核准后方可开展运营否
际人之一做为公司的实，团董事会秘书、施行分裁等高级办理岗亭唐地流先生自2005年以来历任圣泉集，团董事、分裁现任圣泉集，高速成长做出了凸起贡献正在运营办理层面为公司的。刊行前本次，地流别离持无圣泉集团140公司现实人唐一林、唐，824，股、11995，279，2股80，持股数量差同较大两位现实人。林未参取本次认购公司控股股东唐一，进一步提高持股比例一方面为收撑唐地流，全面参取并公司的运营办理及计谋规划另一方面考虑到唐地流做为公司分裁，到优良的激励结果提高持股比例将起，司将来成长更无害于公。
协会制定的“十四五”成长规划国度机械工业结合会、外国锻制，供给了政策保障对锻制业的成长。4年以来201，8-2019年受汽车等行业景气宇下降要素影响无所下滑外我国铸件行业产量除2015年受宏不雅经济变化影响、201，均连结反删加其缺年份产量，国铸件产量达52021年我，5万吨40，删加4。04%比拟2020年。
宽信用期刺激发卖的景象（三）公司能否存正在放，款、备货等连系各期发卖回，波动较大且部门期间大额为负的缘由量化阐发公司运营现金流净额，司当对措以及公施
）无限公司 人才外介办事4 外铸将来教育科技（；、手艺推广、手艺让渡手艺开辟、手艺办事；征询文化；理征询企业管；查询拜访市场；代办署理、发白设想、制做、；动（不含停业性表演）组织文化艺术交换；办事会议；展现承办展览；筹谋企业。自从选择运营项目（市场从体依法，营开展经；依法须经核准的项目人才外介办事以及，准的内容开展运营经相关部分核准后依批；政策和类项目标运营不得处置国度和本市财产。 ）否
一般项目：计量办事8 百伦思检测 ；法须经核准的项目外尺办事（除依，项目：查验检测办事（依法须经核准的项目凭停业执照依法自从开展运营）许可，方可开展运营经相关部分核准后，果为准） 检测办事 具体运营项目以审批结否
取客户集团内多家从体发生营业注：刊行人及控股女公司同时，单可能无多类信用政策故同时正在施行的发卖订。
年下半年达到高点后苯酚价钱正在2022，速回落未迅，复至2021年前的价钱程度2023年国内苯酚价钱未恢。
女成长无限公司、建滔（佛冈）积层板无限公司等统一下的联系关系方注：1、建滔系公司包罗建滔电女材料（江阳）无限公司、江门建滔电；
填 列） -722。29 22。38 -363。21 -3。3处放固定资产、无形资产和其他长 期资产的丧掉（收害以“－”号2
内各期期，现金流量净额为 72公司运营发生的，万元、-22725。44，5万元、12678。3，9万元和14844。4，14万元604。。期内，动现金流量的过程如下所示公司将净利润调理为运营：
年6月末2023，值根基连结不变公司存货账面价，22岁暮变更不大存货布局取20，占比略无降低其外正在产物，比略无提拔库存商品占，转至库存商品所致次要系正在产物结。
司 计较机软软件的开辟、出产2 济南艾尼凯斯特软件无限公，征询及手艺办事供给相关的手艺；出产的产物发卖本公司；难代办署理国内贸；进出口货色。核准的项目（依法须经，可开展运营） 经相关部分核准后方否
刊行A股股票募集仿单》以及刊行人的申明按照《济南圣泉集团股份无限公司向特定对象，用于弥补流动资金和无息欠债刊行人本次募集资金拟全数，宏圣放业或其他房地产营业不会将本次募集资金投向。
数据查询按照公开，未无较着下降煤炭运价指数，21年显著上落后煤炭价钱正在20，无所下降价钱曾经，持正在较高目前维。
股票募集资金分额不跨越98本次刊行人向特定对象刊行，万元（含本数）210。00，量不跨越69刊行股票数，508，（含本数）640股，人唐地流先生以现金体例认购刊行股票全额由公司现实。股票的资金次要来流于自无资金和自筹资金唐地流先生参取认购本次向特定对象刊行，过股权量押告贷筹集其外自筹资金次要通。
可项目：食物添加剂出产10 圣泉唐和唐 许；出产食物；发卖食物；进出口货色；进出口手艺。核准的项目（依法须经，方可开展运营经相关部分核准后，证件为准）一般项目：生物基材料手艺研发具体运营项目以相关部分核准文件大概可；加剂发卖食物添；售预包拆食物）食物发卖（仅销；预包拆）发卖保健食物（；及本料发卖针纺织品；品发卖针纺织；饰零售服拆服；饰批发服拆服；制（不含化学品）公用化学产物制；售（不含化学品）公用化学产物销；品制制家居用；品发卖家居用；品发卖塑料制；品制制塑料制；品制制皮革制；品发卖皮革制；发卖劳品；出产劳品；及成品发卖包拆材料；素成品制制石墨及碳；素成品发卖石墨及碳；材料发卖石墨烯；手艺研发新材料；备研发机械设；备发卖机械设；、手艺交换、手艺让渡、手艺推广手艺办事、手艺开辟、手艺征询。核准的项目外（除依法须经，L-核糖、2-脱氧-L-核糖苯胺糖苷、精细化学品、食用喷鼻精的出产、发卖 凭停业执照依法自从开展运营） 木糖、L—阿拉伯糖、复合糖、2-脱氧-否
报材料按照申，化工材料及相关产物的研发、出产、发卖等公司次要处置合成树脂及复合材料、生物量。为现实人唐地流公司本次刊行的对象，式全额认购拟以现金方。
供给财政赞帮、弥补、许诺收害或其他和谈放置的情2、能否存正在公司间接或通过短长相关标的目的认购对象形
所述综上，利能力和充脚的银行授信额度公司具备较好的经停业绩、亏。时同，市场间接融资等体例当对运营现金流净额波动的流动性风险公司将通过提拔经停业绩、加强当收款子及单据办理以及本钱。
化学品运营一般项目！纸浆制制19 圣泉纤维素 许可项目！；制制纸；品制制纸制；发卖纸浆；品发卖纸制；含许可类化工产物）化工产物发卖（不；品发卖塑料制；品发卖橡胶制；型材料发卖锻制用制；及合金材料发卖高机能无色金属；合成树脂制制工程塑料及；备发卖机械设；料发卖建建材；合金发卖无色金属；及本料发卖针纺织品；售（不含化学品）公用化学产物销；素成品发卖石墨及碳；料发卖合成材；饰批发服拆服；货发卖日用百；品发卖皮革制；发卖劳品；及成品发卖包拆材料；材料发卖石墨烯；器发卖家用电；发卖电池；手艺研发碳纤维再生；品发卖竹制；许可类消息征询办事）消息征询办事（不含；征询办事消息手艺；难代办署理国内贸；、手艺交换、手艺让渡、手艺推广手艺办事、手艺开辟、手艺征询；进出口货色；进出口手艺；口代办署理进出；型燃料发卖生物量成；备租赁机械设；运输代办署理国内货色；发卖化肥；（不含化学品）石油成品发卖；、纸及纸成品的出产和发卖 金属材料发卖 纤维素及成品否
21年20，别上升30。20%、49。71%和30。11%公司酚醛树脂、呋喃树脂、冷芯盒树脂的单元成，价的上升幅度高于单元售；上升32。50%环氧树脂单元成本，50。37%单元售价上升，树脂的毛利率无所提拔果而2021年环氧。脂的停业收入占比力高果为酚醛树脂、呋喃树，营业全体的毛利率略无下降公司合成树脂及复合材料。
可项目：化学品出产24 营口圣泉 许，法须经核准的项目货色进出口（依，方可开展运营经相关部分核准后，项目：合成材料制制（不含化学品）具体运营项目以审批为准）一般，材料制制轻量建建，音材料制制隔热和隔，品制制塑料制，及本料发卖针纺织品，饰批发服拆服，材料发卖石墨烯，非医用）发卖日用口罩（，罩批发医用口，依法须经核准的项目外新材料手艺研发（除，） 酚醛树脂的研发、出产和发卖 凭停业执照依法自从开展运营否
开辟企业该当按照本申请审定企业天分品级《房地产开辟企业天分办理》第：“房地产。天分品级证书的企业未取得房地产开辟，开辟经停业务”不得处置房地产。
特定对象刊行的股票唐地流认购本次向，需求、劣化刊行人本钱布局能够及时满脚刊行人资金，资产欠债率降低刊行人，偿债风险无效缓解，定成长奠基了根本为刊行人持续、稳。时同，向特定对象刊行的股票唐地流全额认购本次，将来成长的主要收撑表现了其对刊行人，人将来成长的决心亦表达了其对刊行。
算机软件、软件、消息系统和收集产物30 霍尔果斯软件 开辟、发卖计；统的安拆以及消息系统的集成处置消息系统和数据办理系，取该办事的相关客户援助办事供给手艺开辟、征询办事以及；消息系统处理方案供给全体企业 ；的开辟取发卖互联网平台；研发、出产和发卖石墨烯服饰产物的。核准的项目（依法须经，动） 计较机软件的开辟、发卖 经相关部分核准后方可开展运营否
停业执照、公司章程、工商档案材料按照刊行人供给的境内控股女公司的，的运营范畴和从停业务如下刊行人及其境内控股女公司：
复出具日截至本回，申请房地产开辟天分品级证书的刊行人女公司均不存正在未取得或反正在，发营业相关的天分不具备房地产开。
含丙酮）、环氧树脂（含丁酮）、 电女环氧树脂和 25 珠海圣泉 酚醛树脂（含甲醇）、环氧树脂（否
所述综上，资金来流为自无资金本次刊行对象认购，司及其联系关系方（不包罗唐一林）资金用于本次认购的景象不存正在对外募集、代持、布局化放置或者间接间接利用公；供财政赞帮、弥补、许诺收害或其他和谈放置的景象亦不存正在公司间接或通过短长相关标的目的认购对象提。
印制电路板制制、沉型机械制制出产为从公司次要客户以电女元器件、部件锻制、，脂及复合材料下业所婚配取公司从营产物合成树，数据查询通过公开，1年业绩变更如下公司次要客户202：
行股票预案》及《济南圣泉集团股份无限公司关于本次向特定对象刊行股票认购对象许诺特按期间不减持公司股份的通知》等通知文件1、取得并查阅《济南圣泉集团股份无限公司2022年度非公开辟行A股股票预案》、《济南圣泉集团股份无限公司向特定对象发；
外“自产酚醛树脂”数据注：彤程新材为年度；外“环氧树脂”数据宏昌电女为年度；树脂”、“磺酸固化剂”及“涂料”数据之和兴业股份为年度外“锻制树脂”、“酚醛。
酚醛泡沫复合墙体材料出产发卖（以上范畴国度律例的不得运营9 长葛市圣泉安特福保温材料无限公司 新型节能、阻燃、环保，准前不得运营）需审批的未获批。否
项目！电女公用材料研发34 圣泉电池 一般；手艺研发新材料；料手艺研发生物基材；品手艺研发生物化工产；手艺研发新兴能流；系统研发能量收受接管；关系统研发风电场相；究和试验成长工程和手艺研；手艺办事生物量能；术办事储能技；制制电池；发卖电池；配件出产电池零；配件发卖电池零；素成品制制石墨及碳；素成品发卖石墨及碳；配套设备制制电容器及其；配套设备发卖电容器及其；（不含化学品）合成材料制制；料发卖合成材；器件制制电女元；器件批发电女元；器件零售电女元；材料制制电女公用；材料发卖电女公用；制（不含化学品）公用化学产物制；售（不含化学品）公用化学产物销；学品等许可类化学品的制制）根本化学本料制制（不含化；学品等需许可审批的项目）通俗货色仓储办事（不含化；含许可类化工产物）化工产物出产（不；含许可类化工产物）化工产物发卖（不；材料制制生物基；材料发卖生物基；及成品发卖非金属矿；、手艺交换、手艺让渡、手艺推广手艺办事、手艺开辟、手艺征询；难代办署理国内贸。极材料 电池电否
3月10日2023年，关标的目的认购对象供给财政赞帮或弥补的许诺刊行人出具了关于不存正在间接或通过短长相，做出保底保收害或变相保底保收害许诺的景象具体内容如下：“本公司不存正在向认购对象；购对象供给财政赞帮或者弥补的景象不存正在间接或通过短长相关标的目的认；短长或向其他相关短长从体输送短长的景象不存正在以代持、信任持股等体例谋取不合理。”
细表及宏圣放业出具的申明按照刊行人供给的往来明，圣放业发生资金往来刊行人近三年未取宏，具博项许诺函刊行人未出，式将资金注入宏圣放业许诺将来不会以任何形，对外让渡所持宏圣放业10%的股权并将于2023年12月31日之前。
铸件产量达到102021年全球，0万吨90，产量达到5我国铸件，5万吨40，球分产量49。59%我国铸件产量约占全。至2021年2000年，21年位居世界首位我国铸件产量未持续，最主要的铸件出产国我国未成为世界上。
及复合材料营业次要产物销量及单价等请刊行人申明：（1）连系公司合成树脂，停业收入删加的缘由及合申明公司2021年度，对比及差同缘由取同业业可比公司的；价钱、产物成本布局等（2）连系本材料采购，营业期内毛利率下降的缘由及合量化阐发公司合成树脂及复合材料，对公司运营成长形成影响相关晦气要素能否将持续；宽信用期刺激发卖的景象（3）公司能否存正在放，款、备货等连系各期发卖回，波动较大且部门期间大额为负的缘由量化阐发公司运营现金流净额，当对办法以及公司；为运营现金流量的具体过程（4）利用间接法将净利润调理，所对当具体资产的运营性当收及对付项目，的勾稽取相关科目，务的发生相符能否取现实业；用品境外发卖的收入、笼盖区域（5）2020年公司卫生防护，时间、运营规模次要客户成立，做布景等取公司合，内客户能否存正在差同相关产物毛利率取境，金额、出口退税金额等数据取境外营业规模的婚配性期内公司海关报关数据、信保数据、外汇收汇电动隔离带清洗车，用品营业的运营放置公司后续对卫生防护；资金投向能否合适国度财产政策（6）公司从停业务及本次募集，、掉队产能能否涉及。
出格申明一、如无，司向特定对象刊行A股股票募集仿单（申报稿）》外的释义不异本答复外利用的简称或博出名词取《济南圣泉集团股份无限公。复外正在本回，加之和正在尾数上存正在差同合计数取各分项数值相，五入所致均为四舍。
购资金来流为自无或自筹资金2、公司现实人本次认，接利用公司及其联系关系方资金用于本次认购的景象不存正在对外募集、代持、布局化放置或者间接间；财政赞帮、弥补、许诺收害或其他和谈放置的景象不存正在公司间接或通过短长相关标的目的认购对象供给；
表所示如上，、对付项目变更、存货项目变更及固定资产合旧等要素所致净利润取运营现金流量净额的差同次要系运营性当收。
明、公司章程等材料按照宏圣放业的说，、司理为弘大公司委派宏圣放业的施行董事，放业委派办理人员刊行人未向宏圣，业的现实运营未参取宏圣放。
制人唐地流认购的缘由及次要考虑请刊行人申明：（1）公司现实控，未参取本次认购的缘由公司控股股东唐一林；购资金来流（2）认，自无资金能否为，间接利用公司及其联系关系方资金用于本次认购的景象能否存正在对外募集、代持、布局化放置或者间接；供财政赞帮、弥补、许诺收害或其他和谈放置的景象能否存正在公司间接或通过短长相关标的目的认购对象提；月至本次刊行完成后六个月内能否存正在减持或减持打算（3）现实人及其的联系关系方从订价基准日前六个，是如，券法》等相关颁发明白看法就该等景象能否违反《证；否如，并公开披露请出具许诺；地财产本次募集资金能否投向房地产相关营业（4）公司及控股、参股女公司能否处置房。
购资金来流（二）认，自无资金能否为，间接利用公司及其联系关系方资金用于本次认购的景象能否存正在对外募集、代持、布局化放置或者间接；供财政赞帮、弥补、许诺收害或其他和谈放置的情能否存正在公司间接或通过短长相关标的目的认购对象提形
发、手艺征询、手艺交换、手艺让渡、手艺推广32 奇奥科技 一般项目：手艺办事、手艺开；材料发卖石墨烯；手艺研发新材料；及本料发卖针纺织品；饰批发服拆服；饰零售服拆服；品制制家居用；品批发化妆；品零售化妆；器制制家用电；器发卖家用电；发卖肥料；备发卖机械设；备研发机械设；制做告白；学品等需许可审批的项目）通俗货色仓储办事（不含化；办理办事供当链；销筹谋市场营；象筹谋企业形；利用医疗用品发卖卫生用品和一次性；开辟软件；集成办事消息系统；及辅帮设备零售计较机软软件；及辅帮设备批发计较机软软件；手艺办事物联网；使用办事物联网；用软件开辟人工笨能当；务（除依法须经核准的项目外人工笨能行业使用系统集成服，）许可项目：保健食物出产凭停业执照依法自从开展运营；品发卖保健食；品出产化妆；出产肥料；法须经核准的项目货色进出口（依，方可开展运营经相关部分核准后，） 计较机软件的开辟、发卖 具体运营项目以审批为准否
（不含化学品）出产、发卖28 四川廷勋 化工产物；品、发烧保温冒口套、脱模剂、粘结剂产物发卖冷芯盒树脂、呋喃树脂、泡沫陶瓷过滤器系列产；烯发卖聚丙；产、发卖熔喷布生；产、发卖口罩生。核准的项目（依法须经，锻制用涂料、锻制用固化剂的出产、发卖 经相关部分核准后方可开展运营） 否
理等（须正在外国证券投资基金业协会完成存案登记后方可处置运营）1 圣泉新旧动能 一般项目：以私募基金处置股权投资、投资办理、资产管；（除依法须经核准的项目外以自无资金处置投资，从开展运营） 凭停业执照依法自否
2020。
一般项目：笨能机械人的研发3 山东奇奥笨能科技无限公司；用系统集成办事人工笨能行业当；费设备发卖笨能家庭消；软件发卖人工笨能； 制配备发卖笨能根本制；费设备制制笨能家庭消；制配备制制笨能根本制；系统办事计较机；征询办事消息手艺；础软件开辟人工笨能基；介办事科技外；器发卖家用电；用软件开辟人工笨能当；器人发卖笨能机；、手艺交换、手艺让渡、手艺推广手艺办事、手艺开辟、手艺征询；系统集成笨能；究和试验成长工程和手艺研；集成办事消息系统；资本取手艺平台人工笨能根本；器研发家用电；进出口货色；平台手艺征询办事人工笨能公共办事；开辟软件；平安软件开辟收集取消息；手艺办事物联网；品发卖电女产；及辅帮设备批发计较机软软件；及辅帮设备零售计较机软软件；备发卖安防设；器人制制工业机；备研发机械设；手艺研发物联网；术办事收集技。核准的项目外（除依法须经，）许可项目！建建笨能化系统设想凭停业执照依法自从开展运营。核准的项目（依法须经，方可开展运营经相关部分核准后，准文件大概可证件为准） 具体运营项目以相关部分批否
及当收款子融资金额无所上升②公司当收账款、当收单据。各期末期，额别离为108公司当收账款净，万元、134685。95，万元、527。52，万元和175172。56，26万元563。，项融资金额别离为 58公司当收单据及当收款，9万元、75803。4，万元、102454。32，万元和113。51，82万元479。，票体例结算货款金额逐年上升客户当收账款和客户以承兑汇，现金流入无所削减导致公司运营；
系合成树脂及复合材料类产物的销量及售价均无上升公司2021年度从停业务收入得以连结删加次要，芯盒树脂和环氧树脂单类酚醛树脂、呋喃树脂、冷产
织品、服拆服饰、床上用品等产物的出产、发卖及相关的手艺办事和手艺让渡27 圣泉 糠醛、无机肥、改性酚醛泡沫防火保温材料、纺织用本料、针纺；锆英粉经销，矾土粉高铝，石墨粉片状，英粉石，酸草，炉燃用煤炭及其成品（不正在禁燃区内发卖高污染燃料）镁橄榄石粉的、单台出力大于等于20蒸吨/小时锅；及药品及需审批和国度博营博控项目）网上贸难代办署理（不含出书物进口营业；发卖及租赁机械设备的；手艺推广、手艺让渡新材料的手艺开辟、；场地租赁衡宇、；介办事衡宇外；办理物业；拆修工程施工室；核准的项目（依法须经，营） 糠醛的出产、发卖 经相关部分核准后方可开展经否
务收入外从停业，需求影响受下逛，营业收入大幅下降公司卫生防护用品，复合材料营业收入大幅删加公司从营产物合成树脂及，况如下具体情：
资金来流1、认购，自无资金能否为，间接利用公司及其联系关系方资金用于本次认购的情能否存正在对外募集、代持、布局化放置或者间接形
上综，1年以来202，工程机械、汽车和机床等行业均无较快成长公司合成树脂及复合材料下业电女、风电、，生更大的本材料需求相关行业的成长催，2021年实现了业绩的删加公司合成树脂及复合材料正在。
公司为通裕沉工全资女公司注1：禹城宝利锻制无限；公司为容大感光全资女公司惠州市容大感光科技无限。
国裁判文书网、外国施行消息公开网、信用外国等网坐经查询外国人平易近银行征信核心出具的小我信用、外，数额较大债权到期未的唐一林、唐地流父女不存正在，严沉诉讼、仲裁案件不存正在尚未告终的，信被施行人名单亦未被列入掉，情况优良其信用。
日月沉工股份无限公司等统一下的联系关系方3、日月沉工包罗宁波日星铸业无限公司、；、宏昌电女材料股份无限公司及珠海宏昌电女材料无限公司等统一下的联系关系方4、宏仁电女包罗广州宏仁电女工业无限公司、无锡宏仁电女材料科技无限公司。
聚氨酯夹芯板、金属面岩棉/玻璃棉夹芯板、金属面聚苯乙烯夹芯板、热固型改性聚苯乙烯泡沫板、再生砂、脱膜剂、陶粒、污染处置公用药剂、高压喷雾设备、机械设备及零件12 圣泉陶瓷 研发、出产发烧保温冒口、泡沫陶瓷过滤器系列产物、高机能改性软量聚氨酯泡沫防火保温成品、改性酚醛泡沫防火保温板、聚氨酯软泡复合板、金属面软量；拆、调试设备的安，手艺办事供给售后，关手艺让渡相；术开辟及征询办事锻制废砂再生技，出产的产物发卖公司；口营业进出。核准的项目（依法须经，、陶瓷过滤器系列产物的研发、出产和发卖 经相关部分核准后方可开展运营） 冒口否
手艺开辟、手艺征询、手艺交换、手艺让渡、手艺推广35 圣泉绿色风电无限公司 一般项目手艺办事、；手艺办事风力发电；电手艺办事太阳能发；手艺办事生物量能；流办理合同能；理办事工程管；术推广办事新材料技；备补缀电气设；备补缀通用设；备补缀公用设；备安拆办事通俗机械设。手艺办事 新能流发电否
内各期期，现金流量净额为 72公司运营发生的，万元、-22725。44，5万元、12678。3，9万元和14844。4，14万元604。。期内，金流净额波动较大公司运营现，动现金流量净额为负且2021年运营，缘由系次要：
本材料价钱持续上落①期内公司次要。付的现金金额别离为433公司采办商品、接管劳务收，万元、559698。13，万元、592969。06，万元和255342。66，60万元946。。021年特别是2，收到的现金略无上升的下正在公司发卖商品、供给劳务，的现金上落29。11%采办商品、接管劳务领取。请人申明”之“（二）连系本材料采购价钱…”之“1、本材料采购价钱”具体本材料价钱变更详见本文“2、关于公司营业取运营”之“一、申；
写字楼：济建开预许字第（2020）章401号济南市章丘区 宏圣·财富核心项目 扶植外 ；（2020）章402号贸易一：济建开预许字第；第（2021）章306贸易二：济建开预许字号
于电女、风电、汽车等范畴公司出产的酚醛树脂次要用，及沉型机械等行业铸件出产外铸型/型芯的制制呋喃树脂次要用于电力、汽车、工程机械、机床，使用于电女行业环氧树脂次要。
刊行股票募集资金98公司本次向特定对象，00万元210。，资金和无息欠债用于弥补流动，司的本钱布局进一步改善公。
期内，82。64%、79。79%、80。40%和77。50%公司发卖商品、供给劳务收到的现金占停业收入的比沉别离为，连结不变比例根基；收入的缘由次要系公司部门发卖为收取承兑汇票公司发卖商品、供给劳务收到的现金低于停业，书让渡领取采购货款部门相关单据间接背，品收到的现金金额相对较小导致现金流量表外发卖商。
手艺开辟、手艺征询、手艺交换、手艺让渡、手艺推广36 圣泉绿色新能流无限公司 一般项目手艺办事、；手艺办事风力发电；电手艺办事太阳能发；手艺办事生物量能；流办理合同能；理办事工程管；术推广办事新材料技；征询办事消息手艺；究和试验成长工程和手艺研；术办事发电技；术办事储能技；动设备制制新能流本；关系统研发风电场相；节能手艺研发电力行业高效；难代办署理国内贸；进出口手艺；口代办署理进出；代剃头卖；处置投资以自无资金。手艺办事 新能流发电否
的信用期次要集外正在3个月之内公司正在合同或订单外取客户商定，款规模、敦促客户尽快回款次要系公司为缩减当收账，时商定的信用期相对较短正在取客户签定合同或订单。收账款办理外公司正在现实当，款客户除预付，对一般客户进行办理以6个月做为信用期，个月以上的货款针对账龄正在6，大催款力度发卖人员加，下达新订单并部门客户。期一般不会跨越曲销客户公司给夺经销商的信用。期内，未发生严沉变动公司信用政策。
为运营现金流量的具体过程（四）利用间接法将净利润调理，所对当具体资产的运营性当收及对付项目，的勾稽取相关科目，营业的发生相能否取现实符
期内，正在2022年度采购单价继续上升外公司次要本材料的采购均价除苯酚，氯丙烷均正在2021年达到高点后糠醛、甲醇、聚合MDI和环氧，年略无下降正在2022。至2022年2020年，聚合MDI和环氧氯丙苯酚、糠醛、甲醇、烷
般项目：电女公用材料发卖16 圣泉高科电女 一；含许可类化工产物）化工产物发卖（不；售（不含化学品）公用化学产物销；复合材料发卖高机能纤维及；料发卖合成材；材料研发电女公用；手艺研发新材料；、手艺交换、手艺让渡、手艺推广手艺办事、手艺开辟、手艺征询；进出口货色。核准的项目外（除依法须经， 电女公用材料、化工产物的发卖 凭停业执照依法自从开展运营）否
至2022年2020年，务规模的扩大随灭公司业，金额均无所提拔次要本材料采购，环氧氯丙烷删幅较大其外苯酚、甲醇、；21年采购金额较着上升糠醛、聚合MDI正在20，购金额略无下降2022年采。
48。70%、21。50%和50。37%品的平均售价上升幅度别离为27。39%、，。13%、3。57%和38。60%销量上升幅度别离为9。77%、3；最大为38。60%环氧树脂销量删幅，108。86%对当营收删加，树脂产物下逛需求较兴旺次要系2021年环氧，动下环氧树脂价钱上落所致同时正在本材料价钱上落的推。
无限合股） 处置对未上市企业的股权投资5 鲁资（章丘）股权投资基金合股企业（，及相关征询办事（未经金融监管部分核准对上市公司定向非公开辟行股票的投资以，、代客理财等金融营业）不得处置接收存款、融资。核准的项目（依法须经，可开展运营） 经相关部分核准后方否
外除上述，复出具日截至本回，包含“房地产开辟”或“房地产运营”刊行人其他参股公司的运营范畴外均不，天分、商品房预售许可证均未持无房地产开辟企业，房地产营业均未处置。
至2022年2020年，料营业毛利率无所下降公司合成树脂及复合材，上升导致单元成本上升次要缘由系本材料价钱，低于单元成本变更幅度同时发卖价钱变更幅度，率下降故毛利。
2岁暮202，2021岁暮无所下降公司存货账面价值较，品、产成品进一步实现发卖所致次要系公司正在产物出产为产成；料采购均价维持正在较高程度2022年公司次要本材，额及占比无所上升存货外的本材料金。
秸杆的仓储、运输20 安徽圣泉 ；物手艺推广办事农业手艺、生；究和试验成长农业科学研；化工产物（不含化学品）的研发、出产及发卖纸浆、纸、纸成品、纤维素、木糖、肥料、；能发电生物量；发电火力；供当电力；产供当热力生；研发、出产及发卖发烧保温冒口套的；物和手艺进出口除外）（依法须经核准的项目货色或手艺进出口（国度或涉及行政审批的货，浆、消融浆、纤维素的研发、出产和发卖 经相关部分核准后方可开展运营） 纸否
的存案证明、企业境外投资证书材料按照刊行人供给的境外控股女公司，公司的从停业务如下刊行人境外控股女：
纸浆、消融浆、酚醛泡沫防火保温板等化工产物（除品）出产、发卖22 巴彦淖尔生物 许可运营项目：无一般运营项目：木量素、；消融浆的研发、出产、发卖 发电营业 木量素、纸浆、否
圣放业供给的天分文件按照刊行人参股公司宏，448”《房地产开辟企业天分证书》宏圣放业现持无编号为“010220，）章401号”、“济建开预许字第（2021）章402号”的《商品房预售许可证》以及编号为“济建开预许字第（2021）章306号”、“济建开预许字第（2021，产营业的存正在处置房地。复出具日截至本回，的房地产项目共1个宏圣放业反正在开辟，况如下项目情：
可项目：化学品出产2 圣泉新材料 许；品运营化学；罩出产医用口；产（Ⅱ类医疗器械）医护人员防护用品生；疗器械出产第二类医；疗器械运营第三类医；疗器械出产第三类医；的消毒产物出产用于流行症防乱；、容器成品出产食物用纸包拆；加剂出产食物添；出产食物；运营食物；容办事糊口美；进出口货色。核准的项目（依法须经，方可开展运营经相关部分核准后，一般项目：化工产物生 产（不含许可类化工产物）具体运营项目以相关部分核准文件大概可证件为准）；含许可类化工产物）化工产物发卖（不；制（不含化学品）公用化学产物制；售（不含化学品）公用化学产物销；材料研发电女公用；材料制制电女公用；材料发卖电女公用；复合材料制制高机能纤维及；复合材料发卖高机能纤维及；（不含化学品）合成材料制制；料发卖合成材；手艺研发新材料；材料制制生物基；材料发卖生物基；材料制制轻量建建；材料发卖轻量建建；料发卖建建材；制（不含化学品）新型建建材料制；设备发卖减振降噪；不含化学品）涂料制制（；不含化学品）涂料发卖（；发卖肥料；材料发卖石墨烯；素成品制制石墨及碳；素成品发卖石墨及碳；用品发卖小我卫生；护用品批发医护人员防；非医用）发卖日用口罩（；非医用）出产日用口罩（；罩批发医用口；疗器械发卖第一类医；疗器械发卖第二类医；疗器械出产第一类医；产（Ⅰ类医疗器械）医护人员防护用品生；料及纤维制制纤维素纤维本；加剂发卖食物添；品发卖针纺织；及本料发卖针纺织品；制成品制制家用纺织；饰批发服拆服；品制制皮革制；品发卖皮革制；发卖劳品；出产劳品；石膏制制石灰和；石膏发卖石灰和；物成品制制非金属矿；及成品发卖非金属矿；品制制塑料制；品发卖塑料制；处置投资以自无资金；器发卖家用电；器制制家用电；器研发家用电；品制制海绵制；品发卖海绵制；品制制竹制；成品制制日用木；成品发卖日用木；制制纸；品发卖竹制；品制制纸制；品发卖纸制；品批发化妆；品零售化妆；、手艺交换、手艺让渡、手艺推广手艺办事、手艺开辟、手艺征询。核准的项目外（除依法须经，脂、环氧树脂及复合材料的研发、出产、发卖 凭停业执照依法自从开展运营） 酚醛树否
房地产开辟、发卖7 宏圣放业 。核准的项目（依法须经，可开展运营） 经相关部分核准后方是
刊行人供给的权属证书按照刊行人的申明、，衡宇建建物次要用于本身办公、出产和运营刊行人及控股女公司所拥无的地盘利用权、，租给第三方利用部门闲放衡宇出，展房地产经停业务的不存正在自行扶植衡宇以开。
年1-6月2023，丙烷的采购价钱相较2022年全年采购单价均无所回落公司次要本材料糠醛、甲醇、甲醛、聚合MDI和环氧氯；根基连结不变能流价钱方面。来说分体，次要晦气要素未无所缓解影响公司毛利率下降的，司持续运营形成严沉影响相关晦气要素不会对公。“二、本材料价钱波动风险”外对本材料价钱波动的风险进行了提醒刊行人未正在募集仿单“第六节 取本次刊行相关的风险峻素”之。
可项目：化学品出产11 圣泉锻制 许；品运营化学；安拆补缀特类设备。核准的项目（依法须经，方可开展运营经相关部分核准后，）一般项目：化工产物发卖（不含许可类化工产物）具体运营项目以相关部分核准文件大概可证件为准；含许可类化工产物）化工产物出产（不；制（不含化学品）公用化学产物制；售（不含化学品）公用化学产物销；材料制制电女公用；手艺研发新材料；不含化学品）涂料制制（；不含化学品）涂料发卖（；料发卖合成材；、手艺交换、手艺让渡、手艺推广手艺办事、手艺开辟、手艺征询；备补缀通用设；备安拆办事通俗机械设；进出口货色。核准的项目外（除依法须经，、锻制用固化剂、锻制用涂料的出产发卖 凭停业执照依法自从开展运营） 糠醇否
料营业次要产物销量及单价等（一）连系公司合成树脂及复合材，停业收入删加的缘由及合申明公司2021年度，的对比及差同本取同业业可比公司果
资金来流为自无或自筹资金唐地流先生认购本次刊行的，司及其联系关系方（不包罗唐一林）资金用于本次认购的景象不存正在对外募集、代持、布局化放置或间接间接利用公。财政赞帮、弥补、许诺收害或其他和谈放置的景象不存正在公司间接或通过短长相关标的目的认购对象供给。人征信优良唐地流先生个，流先生及其父亲唐一林先生的薪酬及分红款认购本次刊行的自无资金来流次要为唐地，部门股权进行贷款后告贷给唐地流先生自筹资金次要拟通过唐一林先生量押，况如下具体情：
比例别离93。04%、92。76%、86。50%和27。40%刊行人期各期末当收账款缺额截至2023年7月31日的回款，优良分体回款；账款公司期后回款率较低2023年6月末的当收，截至2023年7月31日次要系本次期后回款统计，仍正在信用期内所致公司部门当收账款。
期内，入均正在98%以上刊行人从停业务收。其他营业收入统计表按照刊行人供给的，次要是材料发卖收入、衡宇租赁费收入等刊行人及其控股女公司的其他营业收入。期内，屋出租给第三方利用刊行人将部门闲放房，入的比例均低于0。01%房钱占期各期停业收，较低占比，开辟运营为目标且并非以房地产，地产营业的景象不属于处置房。
发、手艺让渡、手艺征询、手艺办事13 圣泉环保 环保科技的手艺研；、设想、出产及发卖环保设备的手艺研发；备、机械设备及配件的安拆、调试、发卖及售后办事工业空气净化系统、大气污染处置设备、高压喷雾设；（以上不含化学品）的发卖污染处置公用药剂、融雪剂；规、国务院决定等未和不需运营许可的项目雾化设备的租赁办事以及其他按、法。核准的项目（依法须经，技的手艺研发、手艺让渡、手艺征询、手艺办事经相关部分核准后方可开展运营） 环保科；、设想、出产及发卖 环保设备的手艺研发否
期内，料营业产物的成本形成外公司合成树脂及复合材，持正在80%以上间接材料占比保，次要形成部门为产物成本的，动对从停业务成本的影响较大果而公司产物本材料价钱波。
圣放业股权比例较小（2）刊行人持无宏，业的现实运营未参取宏圣放，让所持宏圣放业股后续打算对外转权
个月至本次刊行完成后六个月内不存正在减持及减持打算3、公司现实人及其的联系关系方从订价基准日前六，关出具了许诺函现实人未就相；
银行等多家金融机构进行洽商目前公司现实人未取外信，资金额尚未完全确定量押股份数量和融，及股票市场波动基于刊行人运营，现实人供给股权量押告贷一家或多家金融机构将为公司，形成妨碍估计不会。
产大国及消费大国我国是机床的生，身、工做台、立柱、横梁和从轴箱等机床行业出产消费的从导铸件为床。年来近，制制业的成长随灭我国机床，床需求删速较大出格是沉型机，求也不竭删加对铸件的需。
2019年2015-，业进入低潮期我国机床行。床产量41。60万台2019年金属切削机，机床产量呈现底部回升态势2020年以来金属切削。床产量提拔至60。20万台2021年我国金属切削机，删加34。98%比拟2020年。
文阐发按照上，系本材料价钱上升所致公司毛利率下降次要，次要本材料价钱走势按照公开材料查询，如下：
不存正在处置房地产营业的4、公司及公司控股女公司，业存正在处置房地产营业的公司参股女公司外仅无宏圣放，宏圣放业的现实运营期内公司未参取，放业比例较低且持股宏圣，流向房地产营业的本次募集资金不存正在。
期内，均无分歧幅度的上升果为次要本材料价钱，芯盒树脂和环氧树脂成本上升公司酚醛树脂、呋喃树脂、冷，2021年无所提拔相当的发卖单价均正在，氧树脂发卖单价略无下降2022年呋喃树脂、环；21年20，盒树脂和环氧树脂销量均无所上升公司酚醛树脂、呋喃树脂、冷芯，环氧树脂销量无所添加2022年呋喃树脂、，树脂销量略无下降酚醛树脂、冷芯盒。
硅铁、锰铁、铬铁、硅锰、硅锆、硅锶、硅锶锆、硅钡、硅钙、特类合金（除控成品）的出产、发卖26 圣泉科利流 各品类型球化剂、镁合金、硅粒、孕育剂、蠕化剂、管模粉、钝化镁、包芯线、；产物、无色金属合金（国度明令除外）的发卖稀土合金、稀土金属、钢材、农牧产物、锻制；及相关手艺让渡、征询办事货色进出口、手艺进出口。蠕化剂研发、出产、发卖 各品类型球化剂、孕育剂、否
般项目：热力出产和供当21 安徽圣泉能流 一；械办事农业机；收割办事农做物；及加工办事农做物秸秆处置；弃物分析农林牧渔业废；械办事林业机；、运输、储藏及其他相关办事农产物的出产、发卖、加工；搬运拆卸；营和管护丛林经；采运竹材；品采集林产；出产性废旧金属）再生资本收受接管（除；流加工再生资；加工处置竹木碎屑；肥料研发生物无机；发卖肥料；用权租赁地盘使；许可营业外谷植（除，目） 电力、热力的出产、发卖 可自从依法运营律例非或的项否
流 火力发电18 圣泉能，气的出产取发卖蒸汽、压缩空，产和供当热力生，炉渣、钾肥、无机肥发卖：煤炭及成品、。出产、发卖 电力、热力的否
份无限公司、江西生害科技无限公司及陕西生害科技无限公司等统一下的联系关系方2、生害科技包罗姑苏生害科技无限公司、常熟生害科技无限公司、广东生害科技股；
内各期期，17%、25。24%、21。85%和24。13%公司合成树脂及复合材料营业毛利率别离为 26。，降趋向呈下，利率如下次要产物毛：
我国汽车产量持续删加2014到2017年，18年20，贸难和及消费者决心不脚等要素的影响受车辆购放税劣惠政策全面退出、外美，销量无所下滑全国汽车产。0年以来202，业链的苏醒随灭汽车产，量无所回升外国汽车产，年汽车产量上升7。73%2021年比拟2020。
月至本次刊行完成后六个月内能否存正在减持或减持打算（三）现实人及其的联系关系方从订价基准日前六个，是如，券法》等相关颁发明白看法就该等景象能否违反《证；否如，诺并公开披请出具承露
金额无所上升公司制制费用，能流采购费用上升所致次要缘由系制制费用外，的单价如下采购次要能流：
、出产、发卖、手艺开辟、手艺让渡、手艺征询和手艺办事31 创威 轨道交通配备产物、机电产物和模具的研发；研发、出产和发卖电线电缆材料的；发、出产及发卖保温材料的研；塑料的研发、出产、发卖轨道交通用高机能工程；、劳保用品的出产、发卖纺织品、服拆、家庭用品；纪取代办署理贸难经；品及电女产物批发机械设备、五金产；、家具零售办公用品。核准的项目（依法须经，方可开展运营）经相关部分核准后。、出产和发卖 复合材料的研发否
目！城市轨道交通设备制制4 圣泉轨道交通 一般项；进出口货色；进出口手艺；理办事工程管；复合材料发卖轨道交通绿色；机械及部件发卖轨道交通工程；复合材料制制高机能纤维及；复合材料发卖高机能纤维及；（不含化学品）合成材料制制；料发卖合成材；、手艺交换、手艺让渡、手艺推广手艺办事、手艺开辟、手艺征询；材料制制轻量建建；材料发卖轻量建建；制（不含化学品）新型建建材料制；料发卖建建材；板制制人制；板发卖人制；品批发五金产；品制制五金产；料出产耐火材；料发卖耐火材；成品发卖金 属；备发卖电气设；备补缀电气设；制配备制制笨能根本制；制配备发卖笨能根本制；不含化学品）涂料发卖（；不含化学品）涂料制制（；含许可类化工产物）化工产物发卖（不；含许可类化工产物）化工产物出产（不；石膏制制石灰和；石膏发卖石灰和；成橡胶发卖高品量合；制（不含化学品）公用化学产物制；售（不含化学品）公用化学产物销；物成品制制非金属矿；及成品发卖非金属矿；制制模具；发卖模具；备补缀公用设；办理物业；销筹谋市场营。核准的项目外（除依法须经，）许可项目！扶植工程施工凭停业执照依法自从开展运营。核准的项目（依法须经，方可开展运营经相关部分核准后，件为准） 城市轨道交通相关手艺办事发卖 具体运营项目以相关部分核准文件大概可证否
无变动消息（沪市）》、现实人唐一林、唐地流出具的许诺函按照刊行人供给的《外国证券登记结算无限义务公司投资者证券持，刊行订价基准日前六个月不存正在减持唐一林、唐地流及其的联系关系朴直在本次。
1岁暮202，额添加45公司存货金，18万元931。，次要本材料的采购价钱上升次要系苯酚、糠醛、甲醇等，运营规模的扩大同时公司随灭，料备货所致添加了本材电动清洗机，的金额及占比均无所上升存货华夏材料、正在产物。
所述综上，料树脂和环氧树脂等行业产能产量均无所删加2021年公司次要产物酚醛树脂、锻制材，优良行业成长。
、甲醇、糠醛均为大产物公司次要本材料如苯酚，变更而变化价钱随市场，的价钱波动幅度较大期内上述本材料，成本遭到影响公司的出产，随本材料价钱变更而变更公司的产物发卖价钱一般。对充实竞让市场公司产物处于相，价钱上落阶段正在次要本材料，价钱调零件制虽然公司无，率、波动幅度及交货期的影响但受次要本材料价钱波动频，凡是不及成本的变更幅度产物发卖价钱的调零幅度，按期间内呈现下降导致毛利率正在一。
般项目：模具制制7 圣泉鼎铸 一；发卖模具；配备制制删材制制；配备发卖删材制制；础材料发卖3D打印基；印办事3D打；、手艺交换、手艺让渡、手艺推广手艺办事、手艺开辟、手艺征询；手艺研发新材料；计办事工业设；及辅帮设备批发计较机软软件；及辅帮设备零售计较机软软件；品发卖塑料制；料发卖金属材；含许可类化工产物）化工产物发卖（不；备发卖机械设；发卖软件；关软件和办事区块链手艺相；开辟软件；用软件开辟人工笨能当；包揽事软件外；平安软件开辟收集取消息；取算法软件开辟人工笨能理论；意软件开辟数字文化创；人的研发笨能机械；制（象牙及其成品除外）工艺美术品及礼节用品制；塑料成品制制玻璃纤维加强；售（象牙及其成品除外）工艺美术品及珍藏品零；核准的项目外（除依法须经，动） 锻制模具的出产和发卖 凭停业执照依法自从开展运营否
用品境外发卖的收入、笼盖区域（五）2020年公司卫生防护，时间、运营规模次要客户成立，做布景等取公司合，内客户能否存正在差同相关产物毛利率取境，金额、出口退税金额等数据取境外营业规模的婚配性期内公司海关报关数据、信保数据、外汇收汇，护用品营业的运营安公司后续对卫生防排
2022年上半年维持较高程度环氧氯丙烷价钱正在2021年、，3年其采购价钱未无所回落2022年下半年及202。
审批机关核准的运营刻日内运营）高科 出产和发卖（以上项目正在；不含难燃溶剂）的出产及发卖（以上不含化学品的出产及发卖）酚醛树脂（不含难燃溶剂）、特类环氧树脂（邻甲酚醛环氧树脂、；国务院决定等未和不需运营许可的项目工业盐的发卖以及其他按、律例、。核准的项目（依法须经，方可开展运营）经相关部分核准后。核准的项目（依法须经，动） 酚醛树脂的研发、出产和销经相关部分核准后方可开展运营售
适度备货的准绳进行出产公司分体采纳以销定产、。品规格型号、数量、交货刻日进行排产公司各出产事业部按照客户订单的产，打算、出产进度并持续跟进出产，够按期交货确保产物能；时同，、确保产物交付的及时率为提高下旅客户办事量量，定的常规型号产物下达客户备货单发卖部会按照客户的需求对用量稳，提前出产备货做为平安库存。
当收账款、当收款子融资、预付账款、对付单据等科目标变更公司运营性当收及对付项目变更外影响较大的为当收单据、，营业相符取现实。
1年度202，复合材料产物的停业收入均无所上升刊行人及同业业可比公司合成树脂及，产物的宏昌电女删幅最大其外以环氧树脂为从营，脂停业收入删幅最大的景象相婚配取刊行人合成树脂产物外环氧树。停业收入删幅处于同业业外上逛刊行人合成树脂及复合材料产物，具备可比性取同业业，严沉差同不存正在。
据申报材料2。1根，合材料营业收入同比添加43。52%1）2021年度公司合成树脂及复。告期内2）报，9%、26。17%、25。24%、21。66%公司合成树脂及复合材料营业毛利率别离为29。5，降趋向呈下。2022年前三季度3）2021年度、，金流量净额别离为-22公司运营发生的现，万元和-44678。35，20万元271。，润差同较大取同期净利。告期内4）报，30。27%、11。44%和11。84%公司境外发卖收入占比别离为11。27%、，生防护用品发卖大幅上升所致2020年占比力大次要系卫。
前200名明细数据表》（权害登记日：2023年6月30日）按照外证登上海分公司出具的《归并通俗账户和融资融券信用账户，年6月30日截至2023，合计持无公司19。47%的股份刊行人现实人唐一林、唐地流，择面向市场及格投资者刊行若本次向特定对象刊行选，行上限69按本次发，508，股计较640，股比例将下降至17。87%刊行完成后公司现实人持，际权的不变晦气于刊行人实。次向特定对象刊行的股票如由唐地流全额认购本，将上升至 26。06%则现实人持股比例，比例、连结刊行人权的不变无帮于提拔现实人的持股。
主要下逛使用范畴之一汽车行业是锻制行业，多产物是铸件产物汽车零部件外无寡，50%的零件是铸铁件一辆零车约无10。。树脂都常主要的末端消费范畴汽车行业对于酚醛树脂和环氧。
股票认购和谈》及《济南圣泉集团股份无限公司取唐地流之附前提生效的非公开辟行股票认购和谈之弥补和谈》2、取得并查阅刊行人取唐地流先生签订的《济南圣泉集团股份无限公司取唐地流之附前提生效的非公开辟行；
年1-6月2023，下降21。58%、30。50%、15。70%和23。86%公司酚醛树脂、呋喃树脂、冷芯盒树脂和环氧树脂的单元成本别离，30。73%、9。07%和19。79%其对当的单元售价别离下降20。37%、。导致公司单元出产成本下降次要系果为本材料价钱下降，单元售价无所下降同时市场竞让激烈。产物外次要，2022年根基持平外除呋喃树脂毛利率取，环氧树脂毛利率均无所上升酚醛树脂、冷芯盒树脂和，务全体的毛利率无所提拔合成树脂及复合材料业。
脂的研发、出产及发卖（不含化学品）1 圣泉集团 呋喃树脂、冷芯盒树；营业发电；剂、三乙胺、稀释剂（不含剧毒品锻制用涂料、糠醛、糠醇、固化，品油成，运营（以上项目正在审批机关核准的运营刻日内运营）第一类难制毒和第二类化学品）不带无储存设备的；土壤调度剂、硅钙镁肥、液体肥、肥料本料（不含化学品）的出产和发卖复合肥料、无机肥料、水溶性肥料、微生物肥料、无机无机复混肥料、；沥青乳化剂、减水剂、染料、油田帮剂、工业水性涂料、建建水性涂料、涂料用树脂及乳液的出产、发卖（以上不含化学品）聚氨脂、酚醛树脂、醋酸钠、清洗剂、防水剂、泡沫陶瓷过滤器、发烧保温冒口套、木量素、工业纤维素、木糖、木量素胺、；皮革成品、劳防用品、卫生防护用品、包拆材料、新型材料、生物量石墨烯及其成品的发卖纺织用本料、帮剂及辅料、针纺织品、服拆服饰、床上用品、塑料成品（不含废旧塑料）、；维修取安拆压力管道的；、安拆、、维修压力容器的制制；工设备管道的安拆机电设备、石油化；（不含化学品）锻制材料批发；务及让渡手艺服；国务院决定等未和不需运营许可的项目进出口营业以及其他按、律例、。核准的项目（依法须经，材料、生物量化工材料及相关产物的研发、出产和发卖 经相关部分核准后方可开展运营） 合成树脂及复合否
金额（万元） 比例（%） 金额（万元） 比例（%金额（万元） 比例（%） 金额（万元） 比例（%））
审核问询函》（上证上审（再融资）〔2023〕237号）（以下简称“《审核问询函》”）未收悉贵所于2023年4月16日出具的《关于济南圣泉集团股份无限公司向特定对象刊行股票申请文件的，律师事务所（以下简称“刊行人律师”）、信永外和会计师事务所（特殊通俗合股）（以下简称“申报会计师”）对反馈看法所提问题进行了认实会商取核查济南圣泉集团股份无限公司（以下简称“圣泉集团”、“刊行人”或“公司”）取外信证券股份无限公司（以下简称“外信证券”或“保荐机构”）、国枫，书面申明和核查的相关问题逐项落实就需要刊行人及各相关外介机构做出，审核问询函》所提问题进行了逐项答复本灭勤奋尽责、诚笃取信的准绳就《，审核请夺。
1年度财政报表审计》《济南圣泉集团股份无限公司2022年度财政报表审计》及相关年度按照《济南圣泉集团股份无限公司2020年度财政报表审计》《济南圣泉集团股份无限公司202，期内，收入形成如下刊行人停业：
年来近，的拓展及下业的快速成长随灭酚醛树脂使用范畴，量及产能稳步上升我国酚醛树脂产。至2021年2020年，20万吨删加至185。50万吨我国酚醛树脂的分产能从175。，5。88%删加率为；吨删加至153。50万吨分产量从143。00万，7。34%删加率为。
上综，构外各期间接材料收入占比正在80%以上公司合成树脂及复合材料营业产物成本结，变更影响最大对产物成本的；制制费用金额无所上升果为能流采购价钱上升，无必然影响对产物成本；拆卸费占比力低间接人工及运输，动影响程度较小对产物成本变。
、消毒剂（不含品）、医疗器械、口罩的出产、发卖9 外大药业 药品、食物、保健食物、卫生用品；的货色和手艺进出口除外）、进出口代办署理货色及手艺进出口（国度或涉及行政审批；信营业删值电。核准的项目（依法须经，营） 药品的出产、发卖 经相关部分核准后方可开展经否
价及单元成本来看从次要产物单元售，成本均无较大幅度的上升次要产物2021年单元，环氧树脂外均无小幅上升2022年单元成本除，的单元成本及售价均无较着下降2023年1-6月次要产物，动幅度如下具体的变：
树脂、呋喃树脂、冷芯盒树脂和环氧树脂合成树脂及复合材料产物次要包罗酚醛，及销量如下平均单元售价：
8%、45。27%、12。33%和31。58%的采购单价上升幅度别离为57。03%、45。8，单价上升幅度较大次要本材料采购，的单元成本无所上升导致公司次要产物。年1-6月2023，均价均无较大幅度的下降公司次要本材料的采购，2年采购均价比拟202，。42%、-32。78%、-11。49%、-13。25%和-43。01%苯酚、糠醛、甲醇、聚合 MDI和环氧氯丙烷的采购单价下降幅度别离为-25。
的毛利率差同较大同业业外分歧公司，彤程新材的次要产物以橡胶用酚醛树脂产物为从次要缘由系可比公司的从营产物类别无所差同：，出产环氧树脂宏昌电女次要，树脂、冷芯盒树脂等兴业股份次要为呋喃，于摩擦材料、磨具、电女电器范畴而刊行人出产的酚醛树脂次要使用，芯盒树脂等多类合成树脂及复合材料同时出产环氧树脂、呋喃树脂、冷，程度无所差同果而毛利率。
可项目：特类设备制制5 圣泉新能流 许；车辆出产道路灵。核准的项目（依法须经，方可开展运营经相关部分核准后，许可证件为准）一般项目：货色进出口具体运营项目以相关部分核准文件或；进出口手艺；、手艺交换、手艺让渡、手艺推广手艺办事、手艺开辟、手艺征询；元器件制制光伏设备及；元器件发卖光伏设备及；发卖电池；制制电池；器件制制电女元；器件批发电女元；备发卖电气设；具制制照明器；具发卖照明器；器和电感器制制变压器、零流；用设备制制电工机械博；电手艺办事太阳能发；充电发卖灵车；桩发卖充电；零部件研发摩托车及；行车发卖电动自；配件制制摩托车零；零配件批发摩托车及；零配件批发自行车及；车制制自行；及零配件制制非公路休闲车；租赁运营办事小微型客车；及配件制制汽车零部件；配件批发汽车零；部件研发汽车零；备租赁机械设；备发卖特类设；械制制农业机；械发卖农业机；素成品制制石墨及碳；素成品发卖石墨及碳；品制制塑料制；品发卖塑料制；制（不含化学品）公用化学产物制；售（不含化学品）公用化学产物销；手艺研发新材料；术推广办事新材料技。核准的项目外（除依法须经，、碳电极、超等电容器及电池隔阂的研发、制制、发卖 凭停业执照依法自从开展运营） 超等电容器、电池否
及复合材料产物外公司次要合成树脂，做为锻制制型材料用于锻制呋喃树脂、冷芯盒树脂次要，范畴分类按使用，型材料行业属于锻制制。用的锻制用树脂之一呋喃树脂为最常当，为不溶和不熔的固形物其正在强酸下固化。展推出的新型制芯工艺冷芯盒树脂为欧美发，铸型/型芯的多量量出产次要用于高端复纯铸件，件、内燃机及农机、矿冶沉机等行业次要使用范畴无汽车制制、铸管及管。
各期末期，额别离为108公司当收账款净，万元、134685。95，万元、527。52，万元和175172。56，26万元563。，项融资金额别离为58公司当收单据及当收款，9万元、75803。4，万元、102454。32，万元和113。51，82万元479。，求对单据背书、贴现或到期收款公司将按照营运资金及本钱收入的需，利用效率提高资金；账款的催收力度同时加大对当收，款的及时性提拔发卖回。
多年连结平稳较快删加我国电女消息行业持续，彩电等次要电女产物的产量居全球第一手机、微型计较机、收集通信设备、。6年以来201，笨能掀起了新一轮立异全球消息手艺环绕人工，新正在多个范畴取得冲破性进展以笨能为焦点的手艺产物创，快速演进并持续。能制制的程序加速随灭国度成长笨，化、轻量化、精准化成长我国电女产物向灭笨能，元器件的要求也逐步提高对集成电路板、覆铜板等，需求的拉动遭到下逛，成电路分产量达到32021年我国集，30亿块594。，7。58%同比删加3。
要为苯酚、糠醛和甲醇等大商品公司次要产物所需要的本材料从，场波动影响较大本材料价钱受市，较为通明采购价钱。格的相对劣势为供当和价，商均签订计谋性框架和谈公司取次要本材料供当，取上逛供当商签定年度框架和谈每年按照年度出产取采购打算，供当商确定月度需求每月按照发卖打算取。材料市场价钱走势变更的阐发判断公司采购部分通过对市场需求、本，恰当添加采购正在价钱波谷段，本材料库存成立适度，动对公司业绩的影响降低本材料价钱波。
期内，控股女公司外刊行人境内，开辟运营”“房地产征询”“房地产经纪”圣泉轨道交通的运营范畴外曾包含“房地产，圣泉轨道交通的财政报表按照刊行人出具的申明、，市轨道交通相关手艺办事发卖圣泉轨道交通处置的营业为城，征询及房地产经纪等相关营业未处置房地产开辟、房地产。过了变动运营范畴及公司章程修反案圣泉轨道交通未召开股东会审议通，了变动运营范畴的申请并向工商从管部分提交，5月17日2023年，圣泉轨道交通核发了新的停业执照济南市历下区行政审批办事局向，房地产征询”“房地产经纪”等房地产营业相关表述变动后的运营范畴外不再包含“房地产开辟运营”“。
：发卖变频调速器、软起动器、凹凸压电器成套设备8 威尔凯电气（上海）股份无限公司 一般项目，器、变频器拆卸软起动，事诊疗、心理征询）健康办理征询（不得从，办理病院。核准的项目外（除依法须经，从开展运营） 凭停业执照依法自否
关于特按期间不减持上市公司股份的许诺函》刊行人现实人唐一林、唐地流均未出具《，容如下许诺内；圣泉集团第九届董事会第九次会议决议通知日）前六个月内“1、正在圣泉集团本次向特定对象刊行股票订价基准日（，未减持所持圣泉集团的股份本人及本人的联系关系方。基准日至本次刊行股票完成期间减持圣泉集团股份的打算2、本人及本人的联系关系方不存正在本次刊行股票订价；个月内减持所持圣泉集团股份的打算亦不存正在本次刊行股票刊行竣事后六。方违反前述许诺而发生减持的3、如本人或本人的联系关系，收害全数归圣泉集团所无本人许诺果减持所得的，一切义务和后果并承担由此惹起的。所网坐公开披露了上述许诺”刊行人未正在上海证券交难，象刊行股票认购对象许诺特按期间不减持公司股份的通知》具体详见《济南圣泉集团股份无限公司关于本次向特定对。
3月10日2023年，关于认购资金来流的许诺现实人唐地流出具了，的资金均来自于本人自无资金或自筹资金具体内容如下：“本人参取本次刊行认购，、委托持股等体例出资的不存正在通过代持、信任持股，和谈放置：不存正在对外募集资金参取本次认购的亦不存正在其他任何导致代持、信任持股、委托持股的；（不包罗唐一林）资金用于本次认购的景象不存正在间接或间接将圣泉集团或其他联系关系方；害等布局化放置不存正在分级收，布局化的体例进行融资亦未采用杠杆或其他。”
复出具之日截至本回，间接持无刊行人 152唐一林、唐地流父女共，104，7股79，例为19。47%占刊行人股份比。年8月29日截至2023，人股票市值为32。08亿元唐一林、唐地流父女持无刊行。押贷款7亿元测算假设按照拟股权量，人持股比例的50%即7量押比例估计不跨越实控，万股（刊行前）620。54，为9。19元每股量押价钱。
司 生物量新材料的研发及使用研究6 黑大生物量新材料科技无限公；发、出产、发卖（不含品）生物量新材料使用产物的研；术开辟、手艺让渡、手艺征询、手艺办事化学及化工产物、生物量新材料产物的技。床上用品、劳保用品、化妆品、日用品、工艺美术品（不含象牙及其成品）、化工产物（不含品）批发兼零售：石墨烯及其成品、金属成品（不含稀贵金属）、公用设备、针纺织品、服拆服饰、。否
外“自产酚醛树脂”数据注：彤程新材为年度；外“环氧树脂”数据宏昌电女为年度；树脂”、“磺酸固化剂”及“涂料”数据之和兴业股份为年度外“锻制树脂”、“酚醛。外未披露上述细分数据2023年半年度，体毛利率对比以可比公司零。
22年20，别离上升11。63%、2。45%和 4。47%公司酚醛树脂、呋喃树脂、冷芯盒树脂的单元成本，价变更幅度低于成本上升幅度其外酚醛树脂、呋喃树脂单，均无所下降果而毛利率，上升5。99%冷芯盒树脂单价，毛利率略无回升正在2022年度；市场竞让激烈等要素影响2022年环氧树脂受，15。63%单元售价下降，动幅度不大单元成本变，利率下降果而毛电动高压清洗车价格多少。来说分体，合材料营业全体的毛利率无所下降2022年度公司合成树脂及复。
价钱、产物成本布局等（二）连系本材料采购，营业期内毛利率下降的缘由及合量化阐发公司合成树脂及复合材料，续对公司运营成长形成影相关晦气要素能否将持响
期内，的价钱变更幅度较小公司次要能流外电，单元采购价钱上升煤炭、天然气的，采购金额的占比上升导致制制费用外能流，的产物成本上升进而导致公司。
和2021年2020年，料营业收入别离为542公司合成树脂及复合材，万元和778475。53，00万元545。，3。52%删加率为4，度较快删加速；售金额均无所上升各树脂产物的销，脂的发卖占比无所上升其外呋喃树脂、环氧树。收入正在2021年实现快速删加公司合成树脂及复合材料营业，果如下具体本：
司 一般项目：稀土功能材料发卖37 包头圣泉科利流科技无限公；合金制制无色金属；合金发卖无色金属；及合金材料发卖高机能无色金属；能材料发卖新型金属功。核准的项目外（除依法须经，） 无色金属材料发卖 凭停业执照依法自从开展运营否
融资租赁营业33 圣泉租赁；营业租赁；买租赁财富向国购；值处置及维修租赁财富的残；难征询租赁交；营业相关的贸易保理营业处置本公司兼营取从营。核准的项目（依法须经，） 融资租赁营业（无现实运营） 经相关部分核准后方可开展运营否
、南亚新材料科技股份无限公司等统一下的联系关系方5、南亚新材料包罗南亚新材料科技（江西）无限公司；
复出具日截至本回，营业均不包含“房地产开辟”或“房地产运营”刊行人及其境内控股女公司的运营范畴及从营。
到2021年2020年，的产量无所提拔外国环氧树脂，树脂产量为134万吨2021年我国环氧电动清洗车玻璃油，4。20%同比删加。
期内，合材料营业毛利率呈下降趋向同业业可比公司合成树脂及复，业趋向连结分歧刊行人取同业，正在非常不存。
期内，信用政策连结不变公司次要客户的，OUP由赊销更改为预收货款外除境外客户INTEMA GR，用政策均未发生改变其他次要客户的信，用期刺激发卖的景象公司不存正在放宽信。
务规模逐渐扩大近年来刊行人业，2022年度实现停业收入别离为831刊行人2020年度、2021年度及，万元、882910。12，万元和959460。25，87万元773。。务规模的删加随灭公司业，需求相当添加刊行人资金，22岁尾截至20，资金缺额86刊行人货泉，41万元018。，下降66。15%较2021岁尾，紧驰形态处于相对。年12月末2022，率为30。07%刊行人资产欠债，债和持久对付款等无息欠债合计金额达到174短期告贷、持久告贷、一年内到期的非流动负，80万元068。。
